上證發(fā)〔2019〕6號

各會員單位：

　　為進(jìn)一步防范和化解股票質(zhì)押式回購交易（以下簡稱股票質(zhì)押回購）風(fēng)險，保障市場穩(wěn)健運(yùn)行，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，現(xiàn)就股票質(zhì)押回購違約處理相關(guān)事項(xiàng)通知如下：

　　一、融入方股票質(zhì)押回購違約，確需延期以紓解其信用風(fēng)險的，若累計(jì)回購期限已實(shí)際滿3年或者3個月內(nèi)將滿3年，經(jīng)交易雙方協(xié)商一致，延期后累計(jì)的回購期限可以超過3年。

　　二、新增股票質(zhì)押回購融入資金全部用于償還違約合約債務(wù)的，不適用《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（2018年修訂）》的以下規(guī)定：

　?。ㄒ唬┑诹鍡l第一款關(guān)于單一證券公司或資產(chǎn)管理計(jì)劃作為融出方接受單只A股股票質(zhì)押數(shù)量上限、第二款關(guān)于單只A股股票市場整體質(zhì)押比例上限的規(guī)定，但會員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)相應(yīng)股票質(zhì)押回購標(biāo)的證券管理、盯市管理；

　?。ǘ┑诹鶙l關(guān)于資產(chǎn)管理計(jì)劃不得作為融出方參與涉及業(yè)績承諾股份補(bǔ)償協(xié)議股票質(zhì)押回購的規(guī)定，但管理人應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同或其他相關(guān)文件中向客戶充分揭示該股票涉及業(yè)績承諾股份補(bǔ)償協(xié)議的相關(guān)情況，以及因融入方履行業(yè)績承諾股份補(bǔ)償協(xié)議可能產(chǎn)生的風(fēng)險，且業(yè)務(wù)協(xié)議關(guān)于不涉及業(yè)績承諾股份補(bǔ)償協(xié)議的聲明與保證須作相應(yīng)修改；

　?。ㄈ┑诹邨l第一款關(guān)于股票質(zhì)押率上限的規(guī)定，但會員應(yīng)當(dāng)依據(jù)標(biāo)的證券資質(zhì)、融入方資信、回購期限、第三方擔(dān)保等因素審慎確定和調(diào)整標(biāo)的證券的質(zhì)押率上限。

　　三、會員應(yīng)當(dāng)核實(shí)股票質(zhì)押回購是否符合本通知第一條、第二條的規(guī)定。出現(xiàn)前述兩條規(guī)定情形的，會員應(yīng)當(dāng)審慎評估融入方的信用風(fēng)險和履約能力，并以書面或者電子形式記載、留存評估結(jié)果。會員單位應(yīng)當(dāng)在合約延期或者相關(guān)交易發(fā)生后5個交易日內(nèi)向本所提交書面報(bào)告。

　　四、各會員單位應(yīng)當(dāng)持續(xù)做好股票質(zhì)押回購的風(fēng)險管理。鼓勵有條件的會員圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，履行社會責(zé)任，支持民營企業(yè)發(fā)展，通過合約延期、股權(quán)或債權(quán)受讓、新增融資等方式，積極參與紓解優(yōu)質(zhì)上市公司股東流動性壓力。

　　五、本通知自發(fā)布之日起實(shí)施。

　　特此通知。
 

　　上海證券交易所

　　二〇一九年一月十八日