中證協(xié)發(fā)[2015]80號(hào)

各證券公司、基金公司：
 

　　融資融券業(yè)務(wù)啟動(dòng)五年來(lái)，融資業(yè)務(wù)快速發(fā)展，但融券業(yè)務(wù)發(fā)展仍然緩慢。為了促進(jìn)融券業(yè)務(wù)發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
 

　　一、支持專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者參與融券交易，擴(kuò)大融券券源。公募基金、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者設(shè)立的產(chǎn)品自產(chǎn)品成立之日起可從事融券交易。支持上述專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者在風(fēng)險(xiǎn)可控、保護(hù)持有人權(quán)益的基礎(chǔ)上，參與融券交易和轉(zhuǎn)融券證券出借，增加市場(chǎng)券源的供給和需求。

　　二、推出市場(chǎng)化的轉(zhuǎn)融券約定申報(bào)方式，便利證券公司根據(jù)客戶需求開(kāi)展融券業(yè)務(wù)。允許證券出借人和借入人自主協(xié)商確定轉(zhuǎn)融券的費(fèi)率、期限等事項(xiàng)，提高成交效率，滿足市場(chǎng)融券業(yè)務(wù)需求。

　　三、優(yōu)化融券賣(mài)出交易機(jī)制，提高交易效率。投資者融券賣(mài)出交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF)的申報(bào)價(jià)格，應(yīng)當(dāng)在交易所規(guī)定的有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)，可以低于最新成交價(jià)。融券賣(mài)出所得價(jià)款，可以用于買(mǎi)入或申購(gòu)證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金以及證券交易所認(rèn)可的其它高流動(dòng)性證券。

　　四、充分發(fā)揮融券業(yè)務(wù)的市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用，適時(shí)擴(kuò)大融券標(biāo)的證券范圍。根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況，將適合于融券賣(mài)空的股票納入融券業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融券標(biāo)的證券范圍，充分發(fā)揮融券賣(mài)空機(jī)制的市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用。近期將融券交易和轉(zhuǎn)融券交易的標(biāo)的證券增加至1100只。

　　五、加強(qiáng)融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，切實(shí)防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。各證券公司、基金公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)融券交易的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，切實(shí)保護(hù)投資者權(quán)益，確保融券業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。
 

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

　　上海證券交易所

　　深圳證券交易所

　　2015年4月17日