發(fā)行條件

　　根據(jù)《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》，發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，應(yīng)符合以下發(fā)行條件：

　　1、持續(xù)經(jīng)營滿3年

　　發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司，具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

　　有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

　　2、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)規(guī)范 內(nèi)控制度健全

　　發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告由注冊會(huì)計(jì)師出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告。

　　內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運(yùn)行效率、合法合規(guī)和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，并由注冊會(huì)計(jì)師出具無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。

　　3、業(yè)務(wù)完整，具有直接面向市場獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營的能力

　　資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭，不存在嚴(yán)重影響?yīng)毩⑿曰蛘唢@失公平的關(guān)聯(lián)交易。

　　主營業(yè)務(wù)、控制權(quán)和管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，最近2年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大不利變化，核心技術(shù)人員應(yīng)當(dāng)穩(wěn)定且最近二年內(nèi)沒有發(fā)生重大不利變化。

　　股份權(quán)屬清晰，不存在導(dǎo)致控制權(quán)可能變更的重大權(quán)屬糾紛，最近2年實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。

　　發(fā)行人不存在主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標(biāo)等的重大權(quán)屬糾紛，重大償債風(fēng)險(xiǎn)，重大擔(dān)保、訴訟、仲裁等或有事項(xiàng)，經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化等對持續(xù)經(jīng)營有重大不利影響的事項(xiàng)。

　　4、經(jīng)營合法合規(guī)

　　發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。最近3年內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為。

　　董事、監(jiān)事和高級管理人員不存在最近3年內(nèi)受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見等情形。

科創(chuàng)板上市條件

　　科創(chuàng)板更加注重企業(yè)科技創(chuàng)新能力，允許符合科創(chuàng)板定位、尚未盈利或存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損的企業(yè)在科創(chuàng)板上市，以市值為中心，綜合考慮收入、凈利潤、研發(fā)投入、現(xiàn)金流等因素，設(shè)置了多元包容的上市條件。

　?。?）根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人申請?jiān)诒舅苿?chuàng)板上市，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：

　?。?）根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，紅籌企業(yè)在本所科創(chuàng)板上市，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：

　　前款所稱營業(yè)收入快速增長，指符合下列標(biāo)準(zhǔn)之一：

　?。ㄒ唬┳罱荒?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元的，最近3年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率10%以上；

　?。ǘ┳罱荒?duì)I業(yè)收入低于人民幣5 億元的，最近3年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率20%以上；

　?。ㄈ┦苄袠I(yè)周期性波動(dòng)等因素影響，行業(yè)整體處于下行周期的，發(fā)行人最近3年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率高于同行業(yè)可比公司同期平均增長水平。

　　處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企業(yè)，不適用“營業(yè)收入快速增長”上述要求。

　?。?）根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人具有表決權(quán)差異安排的，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：

科創(chuàng)屬性評價(jià)指標(biāo)要求

　　支持和鼓勵(lì)科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，同時(shí)符合下列4項(xiàng)指標(biāo)的企業(yè)申報(bào)科創(chuàng)板發(fā)行上市：

　?。ㄒ唬┳罱暄邪l(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上，或者最近三年研發(fā)投入金額累計(jì)在6000萬元以上；

　　（二）研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%；

　　（三）應(yīng)用于公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)明專利5項(xiàng)以上；

　?。ㄋ模┳罱?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)到20%，或者最近一年?duì)I業(yè)收入金額達(dá)到3億元。

　　采用第（五）項(xiàng)規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)申報(bào)科創(chuàng)板的企業(yè)，或申報(bào)科創(chuàng)板的已境外上市紅籌企業(yè)，可不適用前款第（四）項(xiàng)指標(biāo)的規(guī)定；軟件行業(yè)不適用前款第（三）項(xiàng)指標(biāo)的要求，研發(fā)投入占比應(yīng)在10%以上。

　　支持和鼓勵(lì)科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，雖未達(dá)到本規(guī)定第五條指標(biāo)，但符合下列情形之一的企業(yè)申報(bào)科創(chuàng)板發(fā)行上市：

　?。ㄒ唬碛械暮诵募夹g(shù)經(jīng)國家主管部門認(rèn)定具有國際領(lǐng)先、引領(lǐng)作用或者對于國家戰(zhàn)略具有重大意義；

　?。ǘ┳鳛橹饕獏⑴c單位或者核心技術(shù)人員作為主要參與人員，獲得國家自然科學(xué)獎(jiǎng)、國家科技進(jìn)步獎(jiǎng)、國家技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)，并將相關(guān)技術(shù)運(yùn)用于主營業(yè)務(wù)；

　?。ㄈ┆?dú)立或者牽頭承擔(dān)與主營業(yè)務(wù)和核心技術(shù)相關(guān)的國家重大科技專項(xiàng)項(xiàng)目；

　　（四）依靠核心技術(shù)形成的主要產(chǎn)品（服務(wù)），屬于國家鼓勵(lì)、支持和推動(dòng)的關(guān)鍵設(shè)備、關(guān)鍵產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件、關(guān)鍵材料等，并實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代；

　?。ㄎ澹┬纬珊诵募夹g(shù)和應(yīng)用于主營業(yè)務(wù)的發(fā)明專利（含國防專利）合計(jì)50項(xiàng)以上。

行業(yè)領(lǐng)域要求

支持類

　　? 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)屬于下列行業(yè)領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥及符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。

限制類

　　? 限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。

禁止類

　　? 禁止房地產(chǎn)和主要從事金融、投資類業(yè)務(wù)的企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。

發(fā)行上市規(guī)則

　　本所科創(chuàng)板股票相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，具體詳見>>

　　發(fā)行上市審核：

　　http://www.kaimir.cn/lawandrules/sselawsrules/stocks/review/firstepisode/

　　科創(chuàng)板上市（掛牌）：

　　http://www.kaimir.cn/lawandrules/sselawsrules/stocks/staripo/