目??錄

　　6-1?同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

　　6-2?關(guān)聯(lián)交易

　　6-3?承諾事項(xiàng)

　　6-4?土地問題

　　6-5?訴訟仲裁

　　6-6?對(duì)外擔(dān)保

　　6-7?募集資金使用符合產(chǎn)業(yè)政策

　　6-8?募投項(xiàng)目實(shí)施方式

　　6-9?向特定對(duì)象發(fā)行股票認(rèn)購對(duì)象及其資金來源

　　6-10?股東大會(huì)決議有效期

　　6-11?股份質(zhì)押

　　6-12?募集資金擬投資于PPP項(xiàng)目

　　6-13?其他說明
 

6-1?同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

　　保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)核查發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),已存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是否構(gòu)成重大不利影響,已存在的構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是否已制定解決方案并明確未來整合時(shí)間安排,已做出的關(guān)于避免或解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾的履行情況及是否存在違反承諾的情形,是否損害上市公司利益,并發(fā)表核查意見。

　　保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)核查募投項(xiàng)目實(shí)施后是否新增同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),新增同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是否構(gòu)成重大不利影響。如募投項(xiàng)目實(shí)施前已存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),該同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)首發(fā)上市時(shí)已存在或?yàn)樯鲜泻蠡谔厥庠?如國(guó)有股權(quán)劃轉(zhuǎn)、資產(chǎn)重組、控制權(quán)變更、為把握商業(yè)機(jī)會(huì)由控股股東先行收購或培育后擇機(jī)注入上市公司等)產(chǎn)生,上市公司及競(jìng)爭(zhēng)方針對(duì)構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已制定明確可行的整合措施并公開承諾,募集資金繼續(xù)投向上市公司原有業(yè)務(wù)的,可視為未新增同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。前述控制權(quán)變更包括因本次發(fā)行導(dǎo)致的控制權(quán)變更情形。

　　同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及是否構(gòu)成重大不利影響的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)參照首發(fā)相關(guān)要求。

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露下列事項(xiàng):(一)發(fā)行人是否存在與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況。對(duì)存在相同、相似業(yè)務(wù)的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對(duì)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出合理解釋。(二)對(duì)于已存在或可能存在的構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的具體措施。(三)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)結(jié)合目前經(jīng)營(yíng)情況、未來發(fā)展戰(zhàn)略等,充分披露未來對(duì)構(gòu)成新增同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的安排,以及避免出現(xiàn)重大不利影響同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施。(四)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露獨(dú)立董事對(duì)發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)措施的有效性所發(fā)表的意見。

6-2?關(guān)聯(lián)交易

　　保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易存在的必要性、合理性、決策程序的合法性、信息披露的規(guī)范性、關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性、是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情況,以及關(guān)聯(lián)交易對(duì)發(fā)行人獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力的影響等進(jìn)行核查并發(fā)表意見。

　　對(duì)于募投項(xiàng)目新增關(guān)聯(lián)交易的,保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)結(jié)合新增關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)、定價(jià)依據(jù),總體關(guān)聯(lián)交易對(duì)應(yīng)的收入、成本費(fèi)用或利潤(rùn)總額占發(fā)行人相應(yīng)指標(biāo)的比例等論證是否屬于顯失公平的關(guān)聯(lián)交易,本次募投項(xiàng)目的實(shí)施是否嚴(yán)重影響上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說明其認(rèn)定的主要事實(shí)和依據(jù),并就是否違反發(fā)行人、控股股東和實(shí)際控制人已作出的關(guān)于規(guī)范和減少關(guān)聯(lián)交易的承諾發(fā)表核查意見。

6-3?承諾事項(xiàng)

　　向不特定對(duì)象發(fā)行證券的,針對(duì)發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人作出的公開承諾(包括但不限于解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、資產(chǎn)注入、股權(quán)激勵(lì)、解決產(chǎn)權(quán)瑕疵、持股意向等各項(xiàng)承諾事項(xiàng)),發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信息披露和核查時(shí)應(yīng)當(dāng)注意下列事項(xiàng):(一)承諾事項(xiàng)是否符合《上市公司監(jiān)管指引第4號(hào)—上市公司及其相關(guān)方承諾》(證監(jiān)會(huì)公告〔2022〕16號(hào),以下簡(jiǎn)稱《4號(hào)指引》)的要求。(二)如果存在承諾事項(xiàng)不符合《4號(hào)指引》的情形,承諾相關(guān)方應(yīng)當(dāng)進(jìn)行規(guī)范,中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)規(guī)范后的承諾事項(xiàng)是否符合《4號(hào)指引》的規(guī)定發(fā)表意見。(三)承諾相關(guān)方是否存在超期未履行承諾或違反承諾的情形。違反承諾是指未按承諾的履約事項(xiàng)、履約方式、履約時(shí)限、履約條件等履行承諾的行為。變更、豁免承諾的方案未經(jīng)股東大會(huì)審議通過且承諾到期的,視同超期未履行承諾。

　　上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股的,適用本條核查及信息披露要求。

6-4?土地問題

　　一、募集資金用于收購資產(chǎn)的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露標(biāo)的資產(chǎn)土地使用權(quán)的取得方式。如標(biāo)的資產(chǎn)土地使用權(quán)為通過劃撥方式取得,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露使用劃撥土地使用權(quán)是否符合《劃撥用地目錄》的有關(guān)規(guī)定,是否存在被要求辦理出讓手續(xù)并繳納出讓金的情形,是否可能損害發(fā)行人或投資者合法權(quán)益、是否有相關(guān)保障措施。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)上述事項(xiàng)及保障措施的有效性發(fā)表意見;如涉及劃撥用地但是不符合《劃撥用地目錄》相關(guān)法規(guī)要求的,保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)審慎發(fā)表意見。

　　二、募投項(xiàng)目涉及租賃土地的情形。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)核查出租方的土地使用權(quán)證和土地租賃合同,重點(diǎn)關(guān)注土地的用途、使用年限、租用年限、租金及到期后對(duì)土地的處置計(jì)劃;重點(diǎn)關(guān)注出租方是否取得了合法的土地使用權(quán)證,向發(fā)行人出租土地是否存在違反法律、法規(guī),或其已簽署的協(xié)議或作出的承諾的情形,發(fā)行人租賃土地實(shí)際用途是否符合土地使用權(quán)證登記類型、規(guī)劃用途,是否存在將通過劃撥方式取得的土地租賃給發(fā)行人的情形。

　　三、募投項(xiàng)目涉及使用集體建設(shè)用地的情形。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露使用集體建設(shè)用地是否符合地方人民政府關(guān)于集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)地方性法規(guī)的規(guī)定,并有切實(shí)的措施保障募投項(xiàng)目實(shí)施不會(huì)受到影響。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)所履行的集體經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部決策程序、流轉(zhuǎn)所履行的土地主管部門批準(zhǔn)程序、流轉(zhuǎn)的集體建設(shè)用地是否取得土地使用權(quán)證、募投項(xiàng)目是否符合集體建設(shè)用地的用途等進(jìn)行核查并發(fā)表意見。如存在募投項(xiàng)目用地不符合國(guó)家關(guān)于集體建設(shè)用地相關(guān)政策的情形的,保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)審慎發(fā)表意見。

　　四、如發(fā)行人募投項(xiàng)目用地存在占用基本農(nóng)田、違規(guī)使用農(nóng)地等其他不符合國(guó)家土地法律法規(guī)政策情形的,保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)審慎發(fā)表意見。

　　五、發(fā)行人募投項(xiàng)目用地尚未取得的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露募投項(xiàng)目用地的計(jì)劃、取得土地的具體安排、進(jìn)度,是否符合土地政策、城市規(guī)劃,募投項(xiàng)目用地落實(shí)的風(fēng)險(xiǎn);如無法取得募投項(xiàng)目用地?cái)M采取的替代措施以及對(duì)募投項(xiàng)目實(shí)施的影響等。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見。如募投項(xiàng)目用地涉及不符合國(guó)家土地法律法規(guī)政策情形的,保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)審慎發(fā)表意見。

6-5?訴訟仲裁

　　向不特定對(duì)象發(fā)行證券的,保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)全面核查報(bào)告期內(nèi)發(fā)生或雖在報(bào)告期外發(fā)生但是仍對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁的有關(guān)情況,包括案件受理情況和基本案情,訴訟或仲裁請(qǐng)求,判決、裁決結(jié)果及執(zhí)行情況,訴訟或仲裁事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人的影響等。如訴訟或仲裁事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、未來發(fā)展產(chǎn)生重大影響的,應(yīng)當(dāng)充分說明發(fā)行人涉及訴訟或仲裁的風(fēng)險(xiǎn),并就是否構(gòu)成對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的情形,是否構(gòu)成本次再融資障礙明確發(fā)表意見。

　　保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注發(fā)行人涉及訴訟或仲裁的進(jìn)展情況、發(fā)行人是否存在新發(fā)生訴訟或仲裁事項(xiàng)。如訴訟或仲裁有重大進(jìn)展,發(fā)行人新發(fā)生對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、未來發(fā)展產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項(xiàng),發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

　　涉及核心專利、商標(biāo)、技術(shù)、主要產(chǎn)品等方面的訴訟、仲裁事項(xiàng),可能對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、募投項(xiàng)目實(shí)施產(chǎn)生重大不利影響的,保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)充分論證是否構(gòu)成再融資的障礙并審慎發(fā)表意見。

　　向不特定對(duì)象發(fā)行證券的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、未來發(fā)展產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項(xiàng),包括案件受理情況和基本案情,訴訟或仲裁請(qǐng)求,判決、裁決結(jié)果及執(zhí)行情況,訴訟或仲裁事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人的影響,如發(fā)行人敗訴或仲裁不利對(duì)發(fā)行人的影響等。

　　上市公司發(fā)行優(yōu)先股的,適用本條核查及信息披露要求。

6-6對(duì)外擔(dān)保

　　向不特定對(duì)象發(fā)行證券的,上市公司為合并報(bào)表范圍外的公司提供擔(dān)保的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)的要求規(guī)范擔(dān)保行為,履行必要的程序,及時(shí)履行信息披露義務(wù),嚴(yán)格控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于前述擔(dān)保事項(xiàng)對(duì)方未提供反擔(dān)保的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露原因并向投資者揭示風(fēng)險(xiǎn)。

　　保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)核查發(fā)行人發(fā)生上述情形的原因,是否按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定履行董事會(huì)或股東大會(huì)決策程序,董事會(huì)或股東大會(huì)審議時(shí)關(guān)聯(lián)董事或股東是否按照相關(guān)法律規(guī)定回避表決,對(duì)外擔(dān)?？傤~或單項(xiàng)擔(dān)保的數(shù)額是否超過法律法規(guī)規(guī)章或者公司章程規(guī)定的限額,是否及時(shí)履行信息披露義務(wù),獨(dú)立董事是否按照規(guī)定在年度報(bào)告中對(duì)對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說明并發(fā)表獨(dú)立意見等,構(gòu)成重大擔(dān)保的,應(yīng)當(dāng)核查對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響,并就是否構(gòu)成對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的情形,是否構(gòu)成本次再融資障礙明確發(fā)表意見。

　　上市公司發(fā)行優(yōu)先股的,適用本條核查及信息披露要求。

6-7?募集資金使用符合產(chǎn)業(yè)政策

　　一、募集資金使用是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的披露和核查要求

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露募投項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案情況。

　　保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)募投項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行核查并發(fā)表意見。如果募投項(xiàng)目不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)審慎發(fā)表意見。

　　二、原則上,募集資金投資后不得新增過剩產(chǎn)能或投資于限制類、淘汰類項(xiàng)目,具體把握原則如下:

　　發(fā)行人原則上不得使用募集資金投資于產(chǎn)能過剩行業(yè)(過剩行業(yè)的認(rèn)定以國(guó)務(wù)院主管部門的規(guī)定為準(zhǔn))或投資于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》中規(guī)定的限制類、淘汰類行業(yè)。如涉及特殊政策允許投資上述行業(yè)的,應(yīng)當(dāng)提供有權(quán)機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)或備案文件,以及有權(quán)機(jī)關(guān)對(duì)相關(guān)項(xiàng)目是否符合特殊政策的說明。

　　另外,鑒于過剩產(chǎn)能相關(guān)文件精神為控制總量、淘汰落后產(chǎn)能、防止重復(fù)建設(shè)、推動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整,對(duì)償還銀行貸款或補(bǔ)充流動(dòng)資金、境外實(shí)施、境內(nèi)收購等不涉及新增境內(nèi)過剩產(chǎn)能的項(xiàng)目,以及投資其他轉(zhuǎn)型發(fā)展的項(xiàng)目,不受上述限制。

　　三、關(guān)于境外投資

　　2017年8月,國(guó)家發(fā)展改革委、商務(wù)部、人民銀行、外交部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范境外投資方向的指導(dǎo)意見》(國(guó)辦發(fā)[2017]74號(hào)),明確房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部等境外投資,在境外設(shè)立無具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或投資平臺(tái),使用不符合投資目的國(guó)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求的落后生產(chǎn)設(shè)備開展境外投資,賭博業(yè)、色情業(yè)等境外投資等屬于限制類或禁止類的對(duì)外投資。

　　募投項(xiàng)目涉及境外投資的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《企業(yè)境外投資管理辦法》等相關(guān)規(guī)定取得發(fā)改部門的核準(zhǔn)或備案文件,完成商務(wù)部門核準(zhǔn)或備案并取得其頒發(fā)的企業(yè)境外投資證書。

　　保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)境外投資的境內(nèi)審批是否已全部取得,本次對(duì)外投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家法律法規(guī)政策的規(guī)定進(jìn)行核查并發(fā)表意見。如涉及特殊政策允許進(jìn)行境外投資的,應(yīng)當(dāng)提供有權(quán)機(jī)關(guān)對(duì)項(xiàng)目是否符合特殊政策的說明,并充分披露風(fēng)險(xiǎn)。

6-8?募投項(xiàng)目實(shí)施方式

　　一、為了保證發(fā)行人能夠?qū)δ纪俄?xiàng)目實(shí)施進(jìn)行有效控制,原則上要求實(shí)施主體為母公司或其擁有控制權(quán)的子公司。但是,以下兩種情形除外:(一)擬通過參股公司實(shí)施募投項(xiàng)目的,需同時(shí)滿足下列要求:1.上市公司基于歷史原因一直通過該參股公司開展主營(yíng)業(yè)務(wù);2.上市公司能夠?qū)δ技Y金進(jìn)行有效監(jiān)管;3.上市公司能夠參與該參股公司的重大事項(xiàng)經(jīng)營(yíng)決策;4.該參股公司有切實(shí)可行的分紅方案。(二)國(guó)家法律法規(guī)或政策另有規(guī)定的。

　　二、通過新設(shè)非全資控股子公司或參股公司實(shí)施募投項(xiàng)目的,保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)關(guān)注與其他股東合作原因、其他股東實(shí)力及商業(yè)合理性,并就其他股東是否屬于關(guān)聯(lián)方、雙方出資比例、子公司法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)立后發(fā)行人是否擁有控制權(quán)等進(jìn)行核查并發(fā)表意見。

　　三、通過非全資控股子公司或參股公司實(shí)施募投項(xiàng)目的,應(yīng)當(dāng)說明中小股東或其他股東是否同比例增資或提供貸款,同時(shí)需明確增資價(jià)格和借款的主要條款(貸款利率)。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)結(jié)合上述情況核查是否存在損害上市公司利益的情形并發(fā)表意見。

　　四、發(fā)行人通過與控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其親屬共同出資設(shè)立的公司實(shí)施募投項(xiàng)目的,發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露或核查以下事項(xiàng):(一)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露該公司的基本情況,共同設(shè)立公司的原因、背景、必要性和合規(guī)性、相關(guān)利益沖突的防范措施;通過該公司實(shí)施募投項(xiàng)目的原因、必要性和合理性;(二)共同投資行為是否履行了關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)程序及其合法合規(guī)性;(三)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)核查并對(duì)上述事項(xiàng)及公司是否符合《公司法》第一百四十八條的規(guī)定、相關(guān)防范措施的有效性發(fā)表意見。

6-9?向特定對(duì)象發(fā)行股票認(rèn)購對(duì)象及其資金來源

　　一、向特定對(duì)象發(fā)行股票中董事會(huì)決議確定認(rèn)購對(duì)象的,發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信息披露和核查時(shí)應(yīng)當(dāng)注意下列事項(xiàng):

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露各認(rèn)購對(duì)象的認(rèn)購資金來源,是否為自有資金,是否存在對(duì)外募集、代持、結(jié)構(gòu)化安排或者直接間接使用發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方資金用于本次認(rèn)購的情形,是否存在發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人、主要股東直接或通過其利益相關(guān)方向認(rèn)購對(duì)象提供財(cái)務(wù)資助、補(bǔ)償、承諾收益或其他協(xié)議安排的情形。

　　認(rèn)購對(duì)象應(yīng)當(dāng)承諾不存在以下情形:(一)法律法規(guī)規(guī)定禁止持股;(二)本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)或其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員、經(jīng)辦人員等違規(guī)持股;(三)不當(dāng)利益輸送。

　　認(rèn)購對(duì)象的股權(quán)架構(gòu)為兩層以上且為無實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的公司的,應(yīng)當(dāng)穿透核查至最終持有人,說明是否存在違規(guī)持股、不當(dāng)利益輸送等情形。

　　中介機(jī)構(gòu)對(duì)認(rèn)購對(duì)象進(jìn)行核查時(shí),應(yīng)當(dāng)關(guān)注是否涉及證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股的情況,是否存在離職人員不當(dāng)入股的情形,并出具專項(xiàng)說明。

　　二、向特定對(duì)象發(fā)行股票以競(jìng)價(jià)方式確定認(rèn)購對(duì)象的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行情況報(bào)告書中披露是否存在發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人、主要股東直接或通過其利益相關(guān)方向認(rèn)購對(duì)象提供財(cái)務(wù)資助、補(bǔ)償、承諾收益或其他協(xié)議安排的情形。

　　三、保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查,并就信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,是否能夠有效維護(hù)公司及中小股東合法權(quán)益,是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及證券交易所相關(guān)規(guī)定發(fā)表意見。

6-10?股東大會(huì)決議有效期

　　上市公司擬申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的,需就再融資事項(xiàng)提交股東大會(huì)審議,股東大會(huì)決議需明確有效期,實(shí)踐中除優(yōu)先股分期發(fā)行外,一般為一年。審議再融資的股東大會(huì)決議有效期設(shè)置自動(dòng)延期條款的,應(yīng)當(dāng)予以規(guī)范。原則上,股東大會(huì)決議到期之前應(yīng)當(dāng)召開董事會(huì)、股東大會(huì)進(jìn)行延期。股東大會(huì)決議超過有效期未及時(shí)延期的,公司應(yīng)當(dāng)說明原因,并重新履行董事會(huì)、股東大會(huì)程序。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)就董事會(huì)、股東大會(huì)決議時(shí)間,新的決議效力,公司有無發(fā)生重大變化,是否損害公眾股東利益發(fā)表意見。

6-11?股份質(zhì)押

　　上市公司發(fā)行證券的,保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)控股股東或?qū)嶋H控制人所持發(fā)行人股份被質(zhì)押的情況進(jìn)行核查并發(fā)表意見,如存在大比例質(zhì)押情形,應(yīng)當(dāng)結(jié)合質(zhì)押的原因及合理性、質(zhì)押資金具體用途、約定的質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)情形、控股股東和實(shí)際控制人的財(cái)務(wù)狀況和清償能力、股價(jià)變動(dòng)情況等,說明是否存在較大的平倉風(fēng)險(xiǎn),是否可能導(dǎo)致控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變更,并說明控股股東、實(shí)際控制人維持控制權(quán)穩(wěn)定性的相關(guān)措施。如控股股東、實(shí)際控制人確實(shí)難以維持控制權(quán)穩(wěn)定性的,應(yīng)當(dāng)充分說明控制權(quán)可能發(fā)生變化(如債務(wù)清償?shù)牡狡谌铡鶛?quán)人已經(jīng)采取的法律行動(dòng)等)的時(shí)限、可能的處置方案等,以及對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。向不特定對(duì)象發(fā)行證券的,發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露以上事項(xiàng)。

6-12?募集資金擬投資于PPP項(xiàng)目

　　根據(jù)《關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見》的有關(guān)規(guī)定,政府和社會(huì)資本合作模式(Public-PrivatePartnership,簡(jiǎn)稱PPP模式)是指政府為增強(qiáng)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率,通過特許經(jīng)營(yíng)、購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式,與社會(huì)資本建立的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及長(zhǎng)期合作關(guān)系。發(fā)行人募集資金投入PPP項(xiàng)目的,需充分披露PPP項(xiàng)目是否履行了有權(quán)機(jī)關(guān)立項(xiàng)、環(huán)評(píng)、土地管理、安全、能源管理等方面的審批、備案程序,項(xiàng)目涉及用地是否合法合規(guī)。

　　如涉及政府出資或政府付費(fèi),需根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度及時(shí)履行現(xiàn)階段所需的政府審批程序(如財(cái)政部門關(guān)于物有所值評(píng)價(jià)報(bào)告和財(cái)政承受能力論證的審核意見、人民政府關(guān)于項(xiàng)目實(shí)施方案的批復(fù)意見、人大關(guān)于納入財(cái)政預(yù)算的審議意見等),同時(shí)披露未來需履行哪些政府審批手續(xù),是否存在法律障礙,并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

　　如不涉及政府出資或政府付費(fèi),發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露該項(xiàng)目作為PPP項(xiàng)目的原因、是否符合法律法規(guī)的規(guī)定、是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見。

6-13?其他說明

　　本指引自公布之日起實(shí)施。

　　《關(guān)于按要求報(bào)送非公開發(fā)行股票保薦書的函》《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》同步廢止。