上證發(fā)〔2015〕97號

各市場參與人：

　　為配合證券市場指數(shù)熔斷機制的實施，保障股票期權（以下簡稱“期權”）交易的順利進行，根據(jù)《上海證券交易所股票期權試點交易規(guī)則》（以下簡稱“《期權交易規(guī)則》”）及其他有關規(guī)定，上海證券交易所（以下簡稱“本所”）就期權試點業(yè)務中與證券市場指數(shù)熔斷相關的交易事項通知如下： 

　　一、因證券市場發(fā)生指數(shù)熔斷導致合約標的暫停交易的，相應合約品種同時暫停交易；合約標的恢復交易的，相應合約品種同時恢復交易。

　　二、證券市場指數(shù)熔斷于14:57前結束的，相應合約品種暫停交易期間，可以繼續(xù)申報，也可以撤銷申報。

　　恢復交易時對已接受的申報進行集合競價撮合，此后進入連續(xù)競價交易階段。

　　三、證券市場指數(shù)熔斷于14:57至15:00前結束的，相應合約品種暫停交易期間，可以繼續(xù)申報，也可以撤銷申報。

　　恢復交易時不對已接受的申報進行集合競價撮合，直接進入收盤集合競價階段，收盤前1分鐘內不接受撤銷申報。

　　四、證券市場指數(shù)熔斷持續(xù)至15:00結束的，相應合約品種暫停交易期間不接受交易申報，僅接受撤單申報以及備兌鎖定或解除鎖定、行權等非交易申報。

　　相應合約品種當日不再恢復交易，不進行集合競價撮合。

　　五、因證券市場發(fā)生指數(shù)熔斷導致合約品種暫停交易期間和恢復交易時的集合競價期間，不揭示虛擬參考價格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。

　　六、期權交易達到《期權交易規(guī)則》規(guī)定的合約熔斷標準進入集合競價期間，證券市場發(fā)生指數(shù)熔斷的，相應期權合約直接進入由指數(shù)熔斷引起的暫停交易階段。

　　七、本所對期權交易采取暫時停止交易、臨時停市等風險控制措施期間，證券市場發(fā)生指數(shù)熔斷且持續(xù)至前述風險控制措施實施期間屆滿后的，相應合約品種自相應風險控制措施實施期間屆滿后，再進入由指數(shù)熔斷引起的暫停交易階段。

　　因證券市場發(fā)生指數(shù)熔斷導致合約品種暫停交易期間，本所決定對期權交易采取暫時停止交易、臨時停市等風險控制措施的，相應合約品種根據(jù)本所公告的時間進入相應風險控制措施的實施階段。

　　八、期權合約最后交易日，因證券市場發(fā)生指數(shù)熔斷持續(xù)至收盤導致相應期權合約當日未恢復交易的，期權合約最后交易日順延至期權合約恢復交易首日，期權合約于恢復交易首日到期并進行行權。

　　九、期權合約行權交收日，因證券市場發(fā)生指數(shù)熔斷持續(xù)至收盤導致相應合約標的當日未恢復交易，合約標的為交易所交易基金的，對行權交割中應交付合約標的的不足部分，按照以下行權現(xiàn)金結算價格的計算公式，以現(xiàn)金結算方式進行行權交割：

　　行權現(xiàn)金結算價格=交易所交易基金前一交易日單位凈值×（1+對應指數(shù)當日漲跌幅）。

　　上述公式中，對應指數(shù)當日漲幅取正值，當日跌幅取負值。

　　十、本通知自2016年1月1日實施。

　　特此通知。

　　上海證券交易所

　　二○一五年十二月十四日